Novas dinâmicas nos mercados de frete e trabalho

EUA-México

Tendências comerciais

O México encerrou 2025 com volumes recordes de exportação, um aumento de 7,6% no ano todo e um salto de 17,2% em dezembro. Esse ímpeto se manteve até 2026. As exportações de janeiro aumentaram 8,1% em relação ao ano anterior, marcando o início de ano mais forte desde 2018. O crescimento está cada vez mais concentrado nos setores de eletrônica e manufatura avançada, enquanto o frete automotivo atrelado às exportações de veículos acabados continua a enfraquecer — uma mudança que evidencia a transição do México rumo a uma maior integração de componentes automotivos e à diversificação da composição das exportações.

As mudanças na política comercial fortaleceram ainda mais a posição competitiva do México. Após a Suprema Corte dos EUA invalidar algumas tarifas americanas e a adoção de uma taxa base temporária de 10%, o México mantém uma vantagem no âmbito do Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA). Com aproximadamente 85% das exportações elegíveis para tratamento preferencial, o secretário de economia observou que a taxa tarifária efetiva sobre produtos do México caiu de cerca de 4,1% para perto de 2%, melhorando sua posição em relação à China, Japão e Alemanha.

Apesar da força das exportações, o setor de transporte rodoviário de cargas do México continua sob pressão financeira. A CANACAR (Câmara Nacional de Transporte de Carga do México) registrou uma queda histórica de 25% na receita em 2025. Os transportadores tiveram menos carga para movimentar devido à paralisação dos investimentos em equipamentos de fabricação e a uma queda de 8,7% nas importações de bens de capital. Ao mesmo tempo, a Aliança Mexicana de Organizações de Transporte (AMOTAC) indica que os custos operacionais das transportadoras estão aumentando de 8 a 12%. A valorização do peso pressionou ainda mais as margens de lucro. As taxas de frete rodoviário permaneceram praticamente estáveis, deixando pouco espaço para recuperação das margens no curto prazo.

demanda de transporte rodoviário transfronteiriço

A demanda por transporte rodoviário de carga com destino ao norte reflete um mercado em processo de mudança de composição. O setor de manufatura não automotivo — incluindo computadores, eletrônicos, máquinas e equipamentos industriais — cresceu 17,8% em janeiro e agora representa quase um terço do total das exportações.

As exportações de máquinas industriais para fins especiais registraram um aumento de 65,8% em relação ao ano anterior, sustentando fluxos de carga estáveis pelos corredores de fabricação de tecnologia do centro e norte do México. Ao mesmo tempo, a parcela das exportações que circulam sob o USMCA quase dobrou em 2025, sinalizando uma menor exposição à volatilidade tarifária, uma dinâmica que beneficia desproporcionalmente as rotas comerciais focadas em eletrônicos.

O setor automotivo está seguindo uma tendência oposta. As exportações do setor automotivo caíram 9% em janeiro, ampliando a contração de 4,2% prevista para 2025. As exportações de veículos pesados caíram 53,8% em janeiro em comparação com o mesmo período do ano anterior, atingindo o menor nível mensal desde o início da pandemia, em decorrência das tarifas americanas sobre caminhões fabricados no México. A produção de veículos leves caiu 2,7%, com os fabricantes japoneses liderando a retração, e as exportações de autopeças encerraram 2025 no menor nível mensal do ano. Essas condições estão afetando diretamente a utilização de carretas transportadoras nos corredores de carga do norte do México.

Os indicadores a montante continuam favoráveis, mas desiguais. A Confederação das Câmaras Industriais do México (CONCAMIN) caracterizou o investimento no México como estando em pausa, e não cancelado, observando que, embora o interesse a longo prazo permaneça intacto, a incerteza em relação às políticas regulatórias e comerciais está atrasando as decisões de alocação de capital. As importações de insumos intermediários, que abastecem a base industrial de exportação do México, aumentaram 16,5% em janeiro, sugerindo um ritmo contínuo de crescimento na cadeia produtiva. No entanto, as exportações continuam a superar as importações, agravando o desequilíbrio entre o transporte de mercadorias no sentido norte-sul.

A capacidade dos principais postos de fronteira apresenta condições variadas. Laredo, que movimenta cerca de 46% do valor do comércio bilateral transportado por caminhão, está enfrentando menor disponibilidade devido aos impactos climáticos sazonais, à fiscalização mais rigorosa das regras do visto B1 e a desequilíbrios mais amplos na rede. Essas dinâmicas contribuem para a pressão localizada nas taxas de produção e para a necessidade de prazos de entrega mais longos.

Situação em Jalisco e impacto na cadeia de abastecimento

Os avanços na área de segurança adicionaram mais uma camada de complexidade. A operação federal de 22 de fevereiro de 2026 em Jalisco desencadeou perturbações retaliatórias nos estados de Jalisco, Colima, Guanajuato, Veracruz e Tamaulipas. O porto de Manzanillo foi temporariamente fechado, os voos de carga no aeroporto de Guadalajara foram cancelados e as operações alfandegárias em Guadalajara e Manzanillo foram suspensas.

Embora a maioria dos bloqueios de estradas em Jalisco tenha sido removida em 24 horas, o episódio destaca uma variável de segurança emergente para as rodovias do oeste do México. Antecipe-se a aumentos seletivos na capacidade, maior rigor na fiscalização das rotas pelos corredores de Jalisco e Bajío e a necessidade de maior antecedência para cargas urgentes com destino ao norte. Tudo isso reforça a importância de estratégias de roteamento diversificadas, parcerias com transportadoras confiáveis e visibilidade em tempo real das remessas.

EUA-Canadá

A escassez de motoristas durante os meses de inverno no Canadá já exerce uma pressão significativa sobre o transporte de cargas e seus preços. Este ano, essa tensão poderá se intensificar em meio à incerteza em torno do futuro do Programa de Trabalhadores Estrangeiros Temporários (TFWP, na sigla em inglês), uma importante fonte de mão de obra para o setor de transporte rodoviário de cargas. Com o endurecimento das políticas de imigração, algumas transportadoras estão ajustando suas operações de forma proativa, prevendo que os motoristas que trabalham com permissões temporárias podem não conseguir renová-las e retornar ao trabalho.

Para agravar a situação, os motoristas de caminhão continuam excluídos do programa de entrada permanente Express Entry de 2026, restringindo ainda mais o fluxo de mão de obra a longo prazo. Qualquer redução no acesso ao Programa de Trabalhadores Estrangeiros Temporários (TFWP) provavelmente agravaria a escassez de motoristas já existente e restringiria a capacidade de transporte de cargas em todo o Canadá. O amplo debate político em torno do programa introduz uma camada adicional de incerteza para as transportadoras que trabalham para manter uma força de trabalho estável e confiável.

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