Grandes importadores dos EUA estão retirando pedidos do terceiro trimestre
Mercado oceânico global
Dinâmica do mercado e riscos de meados do verão
A atividade de reserva e as taxas de frete permanecem elevadas até o início do verão, refletindo a crescente demanda do mercado e a capacidade limitada. A redução temporária das tarifas recíprocas dos EUA sobre importações de todo o mundo e, especialmente, a redução temporária das tarifas sobre produtos fabricados na China, deu início a um aumento constante nas reservas.
Então, em 28 de maio, surgiu uma nova incerteza tarifária quando um tribunal decidiu que o presidente dos EUA não pode impor tarifas declarando uma emergência nacional. Essa decisão se aplicava às tarifas recíprocas de 10%, bem como à tarifa de 20% relacionada ao tráfico de drogas que foi imposta a produtos fabricados na China.
Um tribunal federal de apelações suspendeu rapidamente a decisão e as tarifas permanecem em vigor enquanto o processo de apelação se desenrola. Os argumentos devem ser apresentados ao tribunal até 9 de junho. Como o caso pode acabar na Suprema Corte dos EUA, não está claro se uma resolução virá antes que as reduções tarifárias expirem em julho e agosto.
A escassez de contêineres de exportação se aproxima
O mercado de exportação dos EUA continua fortemente dependente dos fluxos de carga recebidos da Ásia, particularmente da via Transpacífica, para obter acesso aos contêineres. As recentes mudanças de demanda relacionadas a tarifas e as viagens em branco reduziram significativamente o volume de contêineres recebidos. Como resultado, os exportadores devem esperar uma menor disponibilidade de contêineres, especialmente em rampas ferroviárias interiores e portos da Costa do Golfo dos EUA, como Houston, a partir de julho ou agosto.
Taxas portuárias dos EUA em navios construídos na China
O governo dos EUA pretende impor uma taxa portuária aos navios construídos na China a partir de 14 de outubro de 2025, com as taxas aumentando gradualmente ao longo de um período de três anos. Em resposta, espera-se que algumas transportadoras marítimas transfiram os navios construídos na China para outras rota de comércio para evitar a taxa. Outros, particularmente operadores chineses, podem tentar repassar os custos adicionais aos clientes.
À medida que as transportadoras realinham suas frotas, os embarcadores devem prever a volatilidade das tarifas e possíveis ajustes de serviços. Aqueles que dependem fortemente de transportadoras com grandes frotas construídas na China seriam particularmente afetados. Para mitigar a interrupção, o site C.H. Robinson está monitorando de perto os anúncios da transportadora.
Ásia
Ásia—EUA
Espera-se que os volumes de transporte transpacífico aumentem ao longo de junho, impulsionados pela redução de 90 dias das tarifas dos EUA sobre mercadorias importadas da China. Em resposta, as transportadoras estão restaurando a capacidade dos navios nas rotas do Pacífico, revertendo cortes anteriores de 20-30% para a Costa Oeste dos EUA (USWC) e 30-40% para a Costa Leste dos EUA (USEC).
Vários serviços suspensos estão sendo restabelecidos, refletindo a confiança renovada da transportadora nos volumes de frete que estão se recuperando desde maio. No entanto, o aumento das taxas sinaliza um mercado cada vez mais apertado. Espera-se que a capacidade seja restaurada na segunda quinzena de junho e em julho.
A perspectiva do Transpacífico também está levando a um realinhamento das implantações de embarcações em outros lugares. À medida que as transportadoras transferem seus ativos de volta para as rotas do Pacífico, as tarifas começam a se estabilizar em outros corredores comerciais Leste-Oeste. A transportadora manteve firme os aumentos de tarifas recentemente implementados para as rotas Ásia-Europa e Ásia-América Latina até junho.
Enquanto isso, alguns grandes importadores, especialmente varejistas e fabricantes dos EUA, estão retirando pedidos da China no terceiro trimestre para evitar possíveis aumentos de tarifas quando a janela de 90 dias fechar em agosto. O impulso inicial de inventário visa reduzir os custos de envio e reduzir a exposição a futuras mudanças de política.
Espera-se que essa antecipação da demanda de verão sustente uma atividade de transporte elevada até meados do verão, o que pode sobrecarregar o espaço disponível para navios nas próximas semanas. Espera-se que mais capacidade retorne no final de junho ou início de julho, mas as reservas devem ser feitas com três a quatro semanas de antecedência, especialmente para pistas de alta demanda, para garantir espaço e evitar a volatilidade das tarifas.
Ásia—Europa
Como a capacidade oceânica global foi realocada para a rota de comércio transpacífico, isso alterou a disponibilidade de capacidade em outras rotas, incluindo a Europa. Isso causou aumentos nas taxas de frete de curto prazo na região. Os portos do Mediterrâneo registraram os maiores aumentos de taxas gerais (GRIs), superando os do norte da Europa e refletindo uma demanda mais forte e uma disponibilidade de espaço mais restrita na região do Mediterrâneo.
Um acordo preliminar de cessar-fogo entre os Estados Unidos e as forças houthis, alcançado em 6 de maio de 2025, pode sinalizar uma possível retomada da rota estável do Canal de Suez no futuro. A CMA CGM indicou planos para retornar ao Canal de Suez para transportar cargas da Índia para o Mediterrâneo. Além da passagem segura para tripulações e navios, as seguradoras querem ver uma estabilidade sustentada nessa rota antes de fornecer cobertura para navios e cargas, o que é uma etapa crítica para retomar mais embarques lá.
Europa
O congestionamento portuário continua a se intensificar no norte e oeste da Europa, impulsionado por greves trabalhistas, escassez de pessoal e condições climáticas nos principais terminais, incluindo Roterdã, Antuérpia e Le Havre. Em abril, mais de 935.000 TEUs estavam ancorados fora dos portos europeus, representando quase um terço do congestionamento global. No final de maio, os navios estavam esperando em média de cinco a seis dias por atracar nos principais portos, o que é anormal para a Europa. Espera-se que essa situação persista até julho.
Em resposta, as principais alianças de transportadoras, como a Ocean Alliance e a Premier Alliance, implementaram ajustes nos serviços. Alguns serviços dos EUA para a Europa suspenderam as escalas nos portos de Roterdã por até oito semanas, enquanto outros mudaram permanentemente as rotas para gateways alternativos, como Southampton. Embora alguma capacidade tenha retornado, estão planejados aumentos nas tarifas de junho, já que a transportadora trabalha para equilibrar os desafios operacionais com a recuperação da demanda.
Olhando para o futuro, os transportadores que transportam cargas para ou através da Europa devem prever atrasos contínuos durante o verão e explorar rotas portuárias alternativas sempre que possível. A reserva avançada e a flexibilidade no planejamento do transporte terrestre serão fundamentais para minimizar as interrupções.
O congestionamento está se intensificando nos principais portos do Mediterrâneo Ocidental, incluindo Valência, Algeciras e Tanger Med, à medida que as transportadoras redirecionam mais cargas através desses centros para chegar aos destinos do Oriente Médio e da Índia. O aumento no volume está sendo impulsionado por mudanças nos fluxos comerciais e interrupções contínuas em outras partes da rede.
Embora a capacidade da embarcação permaneça estável, a melhoria da demanda e as contínuas viagens em branco estão ampliando a pressão sobre a infraestrutura portuária. Essas interrupções estão agravando os atrasos e aumentando a complexidade nas redes de transporte terrestre, especialmente para cargas urgentes.
Os transportadores que usam os portais do oeste do Mediterrâneo devem se preparar para períodos de permanência prolongados e considerar a flexibilidade tanto no planejamento de rotas marítimas quanto no interior.
América do Norte
E.U.A. — Ásia
Um declínio acentuado nas remessas, desencadeado por tarifas mais altas sobre o comércio entre a China e os EUA, impostas em abril, levou a transportadora marítima a implementar viagens em branco agressivas. Entre meados de maio e início de julho de 2025, esperava-se que as rotas de exportação para o Norte da Ásia tivessem uma redução de 40% nas viagens do USEC e uma redução de 25% do USWC.
A redução tarifária temporária de 90 dias entre os Estados Unidos e a China anunciada em maio agora está alimentando um aumento nos embarques, à medida que importadores e exportadores correm para abastecer a carga antes do prazo final de meados de agosto. Espera-se que essa sobreposição de demanda crescente e redução de viagens crie restrições significativas de espaço.
Embora as transportadoras estejam trabalhando para reintroduzir a capacidade no mercado, o reposicionamento dos navios pode atrasar o alívio para os exportadores dos EUA até o final de junho ou início de julho.
E.U.A. — Europa
O congestionamento transatlântico continua diminuindo, com novas melhorias esperadas em junho. A confiabilidade do serviço deve melhorar à medida que a transportadora ajusta a implantação de navios para se alinhar à demanda variável.
Diante de um excedente de contêineres vazios, os terminais de Nova York estão restringindo as devoluções e limitando algumas reservas de exportação para liberar espaço nos navios e melhorar o fluxo. As viagens em branco em andamento têm prejudicado a capacidade da transportadora de reposicionar o equipamento de forma eficiente. Com chamadas limitadas de embarcações e atrasos crescentes, espera-se que esse desequilíbrio persista nas próximas semanas.
EUA—AMÉRICA LATINA
A expansão da capacidade ajudou a reduzir as tarifas nas pistas da América do Sul, embora o crescente congestionamento esteja fazendo com que as tarifas para o Caribe subam.
EUA—Sul da Ásia, Oriente Médio, África
Em meio a tensões contínuas, a Índia proibiu cargas conteinerizadas do Paquistão em embarcações que fazem escala em seus portos. Como muitas transportadoras atendiam anteriormente a ambos os países dentro do mesmo circuito de serviço, essa restrição forçou uma rápida mudança operacional. A transportadora está agora implantando serviços de alimentação do Paquistão por meio de centros de transbordo, como Colombo e Jebel Ali, para manter a conectividade com os navios com destino à América do Norte.
Esses ajustes de roteamento levaram ao aumento dos custos, levando à implementação de sobretaxas operacionais de emergência e aumentos gerais de tarifas em junho de 2025.
EUA — Oceania
A disponibilidade de espaço nos serviços diretos da transportadora para a Oceania melhorou notavelmente desde o final da temporada de pico, com as tarifas continuando um declínio gradual em meio à demanda reduzida. Com a redução do congestionamento nos portos da USEC, a maioria das transportadoras retomou as rotações normais dos portos, sinalizando um retorno à confiabilidade da programação nessa rota.
O clima adverso e o crescente congestionamento nos portos australianos levaram algumas transportadoras a pular escalas planejadas para preservar a integridade do cronograma global. Além da incerteza, as negociações trabalhistas nos terminais de Patrick e Hutchison devem começar ainda este ano, com a atividade de greve amplamente esperada, representando riscos adicionais às operações portuárias em todo o país.
Os serviços de transbordo para a Oceania via Ásia continuam sob pressão, pois o congestionamento persiste nos principais centros regionais. Esses atrasos estão adicionando complexidade ao roteamento e aumentando o risco de cargas urgentes.
Os transportadores devem se preparar para possíveis efeitos em cascata até o terceiro trimestre, monitorar de perto a evolução da mão de obra e considerar diversificar os pares de portos sempre que possível para mitigar o risco.
Canadá
As operações portuárias canadenses geralmente melhoraram, mas uma mistura de incêndios florestais precoces, questões trabalhistas não resolvidas e mudanças sazonais exigirá muita atenção.
Embora o congestionamento tenha diminuído nos principais portais, como Vancouver, Prince Rupert e Halifax, o recente fim de semana prolongado do Dia da Vitória gerou atrasos residuais. Os remetentes devem esperar atrasos moderados até o início de junho, à medida que os terminais funcionam com o volume acumulado.
O desempenho ferroviário de e para os portos é estável, embora o serviço ferroviário acelerado permaneça limitado. O serviço expresso de Vancouver é acessível, se necessário, mas Prince Rupert continua operando por ordem de chegada. Os remetentes que confiam nesse corredor devem planejar com mais antecedência.
A temporada de incêndios florestais de 2025 já está ativa. O primeiro incidente do ano ocorreu perto de Winnipeg em meados de maio, levando a uma suspensão de curto prazo do serviço nacional canadense. Embora o serviço tenha sido restaurado rapidamente, o início precoce da atividade de incêndios florestais sinaliza um risco aumentado até junho e depois. Os transportadores que transportam cargas terrestres devem prever possíveis interrupções no serviço à medida que as regiões propensas a incêndios esquentam, especialmente no oeste do Canadá.
As negociações trabalhistas continuam sendo um fator crítico no planejamento da cadeia de fornecimento. A longa disputa contratual no Porto de Montreal entrou em arbitragem vinculativa após o colapso da mediação. Embora a atividade de greve seja legalmente bloqueada durante a arbitragem, uma resolução pode levar vários meses.
No setor ferroviário, tanto a Canadian National Railway quanto a Canadian Pacific Kansas City chegaram a acordos provisórios de quatro anos com seus respectivos sindicatos: a Irmandade Internacional de Trabalhadores Elétricos e a Unifor. Esses acordos ajudaram a evitar greves originalmente programadas para o final de janeiro. Embora os termos ainda não tenham sido divulgados e permaneçam sujeitos à ratificação, eles sinalizam estabilidade trabalhista de curto prazo em duas das redes ferroviárias mais críticas do Canadá.
A Canadian National finalizou um contrato separado de três anos com a Teamsters Canada Rail Conference por meio de arbitragem vinculativa. Este acordo está em vigor até 31 de dezembro de 2026, oferecendo maior previsibilidade para as operações ferroviárias no curto prazo.
No campo regulatório, as restrições de carga de degelo na primavera já foram suspensas em todas as três zonas, incluindo a Zona 3, que reabriu no final de maio, três semanas antes da previsão original. Essa flexibilização das restrições de peso deve apoiar uma movimentação mais fluida de caminhões no verão, especialmente nos setores florestal e industrial.
Os transportadores devem aproveitar a melhoria do fluxo portuário e o alívio do degelo antes do esperado, ao mesmo tempo em que se preparam para interrupções ferroviárias e terrestres localizadas relacionadas à temporada de incêndios florestais e à persistente desaceleração trabalhista. Os prazos de reserva devem permanecer estendidos, especialmente para fretes com destino a Prince Rupert, e os planos de contingência devem permanecer em vigor para ativos que circulam pelo leste do Canadá e por corredores expostos a incêndios florestais.
México
O porto de Manzanillo, o porto mais movimentado do Pacífico do México, sofreu interrupções e atrasos significativos devido a protestos trabalhistas e desafios operacionais em meados de maio. Embora o bloqueio tenha terminado no início de 16 de maio, as operações portuárias permaneceram prejudicadas devido à escassez de pessoal alfandegário, levando a atrasos contínuos no processamento de cargas nos pontos de liberação alfandegária.
Essas interrupções tiveram um impacto substancial sobre a transportadora de carga, já que mais de 4.000 unidades de transporte normalmente acessam o porto diariamente. A transportadora também tem enfrentado dificuldades com equipamentos ociosos e entregas perdidas.
Sul da Ásia, Oriente Médio, África
Os mercados de exportação permanecem ativos no Sudeste Asiático e na Índia, impulsionados pela mudança das estratégias globais de fornecimento. No entanto, as tensões geopolíticas entre o Paquistão e a Índia estão provocando mudanças significativas na rota. Os navios que partem do Paquistão estão contornando totalmente os portos indianos e, em vez disso, fazem escala em centros de transbordo, como Sri Lanka e Jebel Ali, para manter a integridade do cronograma.
As viagens em branco estão causando restrições de espaço - especialmente de Nhava Sheva e Mundra para o USEC. Essas mudanças operacionais estão agravando as interrupções no cronograma e reduzindo a capacidade dos exportadores e despachantes regionais, aumentando a pressão nos principais corredores comerciais do sul da Ásia.
Os remetentes devem planejar prazos de entrega estendidos e considerar reservar com bastante antecedência para lidar com essas restrições em evolução.
As ameaças à segurança no Mar Vermelho e no Golfo de Aden continuam a forçar a transportadora a desviar a rota do Canal de Suez, aumentando o tempo de trânsito e a complexidade operacional. A retomada da passagem pela região continua improvável no curto prazo para a maioria das transportadoras. A ampla retomada da rota pelo canal depende de melhorias claras e sustentadas na segurança regional. Até lá, espere uma dependência contínua de desvios ao redor do Cabo da Boa Esperança, maiores custos de combustível e imprevisibilidade do cronograma.
América do Sul
LATAM
O congestionamento portuário na América Central está interrompendo as rotas marítimas que conectam a costa oeste da América do Sul aos mercados norte-americanos. As embarcações que viajam para o norte a partir do Chile, Perú, Equador e Colômbia estão enfrentando atrasos significativos, levando à redução da capacidade, maiores tempos de trânsito e taxas de frete elevadas.
As tarifas para a Costa Oeste da América do Sul permanecem estáveis de modo geral, apesar dos contínuos desafios de espaço no Chile, onde a disponibilidade de navios é pequena. Enquanto isso, as taxas do Brasil estão subindo, impulsionadas pela forte demanda por commodities e pelo crescente congestionamento nos principais centros de transbordo, como Cartagena e Kingston.
Em resposta aos atrasos generalizados, as principais transportadoras cortaram o espaço em até 50% nas pistas afetadas para estabilizar os horários e evitar uma maior degradação do serviço. GRIs e sobretaxas de alta temporada estão sendo implementadas para compensar os crescentes custos operacionais relacionados ao tempo de inatividade e ao agrupamento de embarcações.
A expectativa é de que o congestionamento persista nos próximos meses, com provável melhora gradual à medida que a transportadora recalibrar as rotações e potencialmente reintroduzir a tonelagem.
Os remetentes devem:
- Orçamento para flutuações contínuas de taxas.
- Explore rotas alternativas sempre que possível.
- Reserve com pelo menos três a quatro semanas de antecedência.
- Incluir tempo de reserva em seus planos de cadeia de fornecimento.
- Mantenha uma comunicação próxima com seus fornecedores de logística.