Mat: Robinson Roundup 5월호에 오신 것을 환영합니다. 제 이름은 Mat Leo입니다. 항상 그렇듯이 제 동료 Ryan Hammett과 함께 운송 시장의 최신 동향에 대해 이야기하고자 합니다. 무역 정책은 주요 무역 파트너와의 신규 또는 보류 중인 무역 협정에 대한 최근 일련의 발표로 인해 화주 및 운송업체의 의사 결정에 계속해서 지배적인 영향을 미치고 있습니다.

그 중 가장 큰 사건은 미국과 중국 간의 관세를 90일간 인하한다는 최근 발표였습니다. 몇 주간 수입이 침체된 후 3월과 4월에 미국과 중국 간의 관세 인상이 화물 운송에 영향을 미쳤으며, 여름이 시작되면서 반등할 것으로 보입니다. 

Ryan: 네, 맞습니다. 저는 지난 한 달 동안 미국이 글로벌 무역 관계에 대해 세 가지 트랙으로 접근하고 있다는 사실을 확인했다고 생각합니다. 첫째, 단기적으로 비교적 안정세를 유지하고 있는 캐나다와 멕시코가 있습니다. USMCA에 따라 대부분의 인증 화물은 계속해서 면세로 운송되며, 이에 대한 즉각적인 변화는 없을 것으로 예상됩니다. 

그 다음에는 나머지 세계의 많은 지역과의 협상이 남아 있습니다. 여기에는 일본, 한국, 베트남, EU, 영국, 인도와 같이 우선순위가 높은 것으로 보이는 일부 주요 무역 파트너가 포함됩니다. 이러한 협상은 본격적인 자유무역협정이 아니라 미국으로부터 더 많은 상품을 구매하거나, 특정 무역 장벽을 줄이거나, 현재 IEEPA에 따라 10%로 설정된 상호 관세를 중단하거나 폐지하는 대가로 미국 산업에 투자하는 것과 같은 제한적이지만 전략적인 약속을 도출할 것으로 예상됩니다. 저희는 지금부터 6월까지 이들 국가와의 꾸준한 발표를 기대하고 있습니다. 

마지막으로, 최근 일시적인 관세 인하 발표 이후에도 여전히 가장 변동성이 크고 복잡한 무역 파트너인 중국이 있으며, 중국은 독자적이고 매우 예측하기 어려운 궤도를 걷고 있습니다. 

매트: 중국산 제품에 대한 미국의 관세가 일시적으로나마 인하되었으므로 5월 중순에서 말 사이에 중국 항구를 떠나는 억눌린 화물이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 출발지에 화물을 보관한 배송업체는 배송할 준비가 되었습니다. 다른 기업들은 구매 주문을 줄이고 공급업체에 90일 이내에 제품을 공급할 수 있도록 최대한 빨리 생산해 달라고 요청하고 있습니다. 

현재 화주들의 상황은 부분적으로 지난 4월의 관세 인상 전에 미리 선적할 수 있었는지 따라 다릅니다. 7,500곳의 소매 고객사 중 일부는 재고를 비축할 수 있는 충분한 자본, 당시 생산 능력이 있는 공장, 그리고 재고가 도착했을 때 보관할 수 있는 공간을 보유하고 있었습니다. 하지만 모두가 그 능력을 지니고 있지는 않았습니다. 소매업체와 소매 공급업체는 중국산 저가 소비재에 더 크게 의존하는 경향이 있습니다. 

그럼에도 불구하고 많은 중소 소매 고객들은 관망하는 태도를 취했습니다. 자동차 고객에 대해서는 다소 엇갈린 반응을 보였습니다. 예를 들어 소형 앞유리 와이퍼 모터는 전면에 장착하는 것이 적합하지만, 특정 모델이나 소비자 선호도에 맞는 부품은 그렇지 않습니다. 

Ryan: 네, 그런 점에서 최근 1분기 활동과 관련하여 공개된 여러 정보 출처를 살펴보면 그러한 선제적 화물 운송과 관련된 몇 가지 분명한 추세를 확인할 수 있습니다. 첫 번째는 제약 산업이 1분기에 미국으로 많은 자재를 들여왔다는 것입니다. 또한 미국이 중국에서 일상적으로 수입하는 가장 일반적인 제품인 전자제품, 휴대폰, 컴퓨터 액세서리, 섬유, 장난감도 작년 1분기와 비교했을 때 큰 폭으로 증가했습니다. 

이제는 수입 데이터 외에도, 물류 관리자 지수와 같은 출처에서 1월부터 4월까지 재고 수준과 재고 비용이 모두 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 물류 관리자 지수에 따르면 이러한 수준의 재고 축적은 일반적으로 휴일 시즌에 관찰되는 추세와 유사하지만, 이번에는 1분기에 발생했습니다. 

재고가 증가하면서 창고 수요도 증가하고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 2024년 내내 창고 가격이 꾸준히 하락한 후 올해 1분기에는 창고 공간이 재고로 가득 차기 시작하면서 가격이 변곡점을 맞이했습니다. 그리고 이러한 추세는 모든 지역에서 관찰할 수 있습니다. 하지만 일반적인 창고 공간 외에도, 이러한 유형의 창고 솔루션에 대한 수요는 매우 높지만 공급이 부족한 대외 무역 지역의 경우 보세 창고에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 

따라서 창고 제공업체는 이러한 유형의 우주에 대한 장기 약정을 찾고 있습니다. C.H. Robinson 는 최근 대외무역지역 내 보세창고에 대한 주제를 다룬 블로그를 게시했습니다. 궁금한 점이 있으시면 이 부분을 확인해 보세요. 

Mat: 그렇다면 단기적으로 우리는 어떻게 해야 할까요? 우선, 다른 무역로로 운송용량을 옮기는 화물 운송업체와 마찬가지로 해상 운송업체는 선박을 재배치해야 합니다. 5월에는 아시아-미국 서부 해안 무역로에서 약 20~30%의 운송용량이 재배치되었고, 아시아-미국 동부 해안 무역로에서는 약 30~40%의 운송용량이 재배치되었습니다. 일부 운송업체는 수문이 다시 열리기를 기다리며 상하이에 선박을 정박시켰지만, 다른 운송업체는 선박을 다른 지역으로 옮겼습니다. 이러한 선박이 다시 돌아오는 데는 약 2~4주가 소요될 것입니다. 

이제 이러한 새로운 수요로 인해 모든 주요 운송업체는 즉시 현물 요금 인상을 발표했으며, 6월 1일부터 추가 인상이 시행될 예정입니다. 해상 운송 시간이 대략 2~3주 걸리는 점을 고려할 때, 특히 미국 서부 해안 항구로의 추가 화물 유입이 6월에 시작될 것으로 예상됩니다. 그래서 올해는 해양 성수기가 일찍 시작될 것으로 보입니다. 

이제 4월 관세로 인해 해상 화물을 보류한 일부 화주들의 수입이 감소함에 따라 일부 사람들은 이러한 수입 감소가 오늘날의 트럭 운송에 어떤 영향을 미칠지 궁금해하고 있습니다. 생산성은 다운스트림의 파급 효과를 나타내는 지표가 될 수 있지만, 올해 초의 선행 작업으로 인해 이러한 상황은 특별합니다. 사전 적재는 수요 증가가 아니라 준비의 신호입니다. 

사전 적재된 화물은 이제 공급망을 따라 이동하면서 창고에 있다가 수요가 생기면 배달됩니다. 이번 시기에는 농산물 시즌이자, 소매업체들이 여름철을 대비해 물, 소다, 맥주 등을 비축하는 음료 시즌이기 때문에 화물 물량이 자연스럽게 늘어날 수 있습니다. 트럭 운송의 경우 이로 인해 해외에서 들어오는 화물량의 변화가 가려질 수 있습니다. 

이제 7월에는 두 가지 요인이 모이면 명확한 그림이 나올 것입니다. 미국이 다른 국가와 얼마나 많은 무역 협정을 체결했는지는 더 높은 상호 관세가 다시 부과되기 전에 알 수 있을 것입니다. 또한 농산물 및 음료 시즌이 정점에 달한 후 화물 수요가 얼마나 남아 있는지 알게 됩니다. 올 여름이 되면 미국과 중국 간의 90일 관세 인하 조치가 유지될지, 그 사이 휴가철 재고가 얼마나 앞당겨졌는지 알 수 있을 것입니다. 

Ryan: Mat, 국제 무역이 여전히 큰 관심 분야이기는 하지만, 앞서 언급했듯이 우리는 화물 성수기에 접어들고 있습니다. 우리는 최근 연례 도로 점검 주간을 겪었습니다. 일부 사람들은 이를 '블리츠' 주간이라고 부르며, 이 기간 동안 운송업체에 대한 검사가 의도적으로 강화됩니다. 이는 역사적으로 검사와 관련된 시간 소요나 검사 위험을 피하기 위해 운전자가 그 주에 일을 쉬면서 시장에서 운송용량이 줄어들게 만듭니다. 

우리는 월간 보고서에서 이러한 점을 강조했지만, 매년 거시적 시장 상황과 관계없이 기본적으로 3일간의 도로 점검 기간 동안에는 항상 상황이 긴축되는 것을 목격합니다. 지난주 DAT의 데이터를 보면, 올해도 마일당 현물 시장 비용과 화물 대 트럭 비율이 증가하며 그 사실이 다시 입증되었습니다. 

연한 파란색 선은 2025년 데이터를 나타내고, 진한 파란색 선은 두 데이터에 대한 5년 평균을 나타냅니다. 이 그래픽의 기초 데이터는 전주에 비해 전국 모든 지역에서 화물 수가 증가했으며, 남동부를 제외한 모든 지역에서 화물을 찾는 사용 가능한 트럭 수가 감소했음을 보여줍니다. 이는 농산물 시즌 때문이므로 놀랍지 않습니다. 

따라서 용량 부족으로 인해 그 주 현물 시장에서 비용이 증가했습니다. 매트, 한 주간의 계절적 요인으로 시장이 형성되는 것은 아닙니다. 2025년 전망에 영향을 미치는 더 큰 시장 역학관계가 작용하고 있습니다. 

Mat: 네, 정확합니다. 그리고 저희는 올해 남은 기간에 대한 예측을 조정하여, 2024년과 비교했을 때 스팟 드라이 밴 화물의 연간 비용 증가율을 4%로 줄였습니다. 이번 예측 삭감은 저희가 이전에 2025년 전체에 대해 고려했던 7%에서 낮아진 것입니다. 이 변화는 성장에 대한 역풍으로 부상하는 미국의 관세 정책에 대한 대응입니다. 앞서 언급했듯이 관세 부과 전에 일부 수입이 앞당겨졌으며, 소비자들이 해당 재고를 소진하는 데 어떻게 반응할지는 아직 불확실합니다. 

관세가 어디에 부과될지 명확해지면, 공급망은 정책에 맞춰 재구성될 것입니다. 그러나 관세 정책의 규모와 범위가 공급망의 변화 정도를 결정할 것입니다. 수요 측면은 역동적인 상황이며, 우리는 이를 계속해서 모니터링할 것입니다. 이제, 3월에 저희가 강조했던 공급 측면의 요소가 미래의 트럭 운송 요금에 여전히 큰 영향을 미친다는 점을 다시 한 번 말씀드리겠습니다. 또한 수년간의 높은 트럭 운영 비용 상승으로 인해 운송업체들은 수익성을 유지해야 한다는 압박을 받고 있습니다. 

따라서 앞으로 몇 달 동안은 항공사가 공급 측면의 역학 관계에 따라 운항을 중단하여 시장에 공급 능력을 더 확보하거나, 안전하고 효과적인 장비 활용을 위해 요금을 인상할 것입니다. 

Ryan: 방금 말씀하신 것처럼 매우 역동적인 시장입니다. 최소 관세 또는 크로스보더 변경으로 인해 영향을 받고 있는 항공화물에 대해서는 다루지 못했는데, 5월에는 두 국가의 관세 변경이 일부 정착되어 3월에 경험했던 것과는 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이러한 주제 및 기타 주제에 대한 자세한 내용은 웹사이트에서 5월 화물 시장 업데이트를 읽어보세요. 

Mat: 이번 달에 함께 해주셔서 감사드리며, Robinson은 복잡한 글로벌 운송 전략을 관리하는 데 필요한 우위를 제공하는 데 있어 누구보다 앞서 나가고 있음을 기억하세요. 추가 인사이트 또는 자세한 내용은 웹사이트의 인사이트 페이지를 참조하세요.