관세 및 수요 변화에 따라 제조 생산량이 둔화될 수 있습니다.
미국-멕시코
멕시코와 미국의 관계는 복잡하지만 협력적인 관계를 유지하고 있습니다. 이는 국경 간 무역뿐만 아니라 멕시코의 화물 수요 동인, 즉 자동차 및 기타 제조 산업에도 반영됩니다.
향후 제조업 생산량 감소의 주요 지표
2025년 1분기 멕시코 수출은 잠재적인 관세 변경을 예상하고 미국 시장으로 선적한 선적에 힘입어 전년 동기 대비 4%(% ) 증가했습니다. 이로 인해 일시적으로 운송 수요가 증가하여 일시적으로 수용 인원이 부족해졌습니다.
하지만 모든 업종이 강세를 보인 것은 아니며, 2분기에도 강세를 보이기는 어려울 것으로 예상됩니다. 미래 제조업 생산량의 좋은 지표인 멕시코로의 자본재 수입은 7.3 % 감소했습니다%.
자동차 및 기타 제조업의 관세 관련 변경 사항
멕시코의 4월 전체 수출은 기계 및 장비(62.5 % 증가%)와 가정용품(18.8 % 증가%)의 성장에 힘입어 5.8 %(% ) 증가세를 이어갔습니다. 그러나 자동차 부문의 완성차 및 부품 수출은 2024년 같은 달에 비해 7.1%% 감소했습니다. 이러한 감소세는 1분기의 선적에 따른 재고 과잉으로 인한 것입니다. 멕시코 자동차 수출의 평균 80% %가 미국으로 향합니다.
현재 멕시코에서의 제조에 의존하는 많은 기업이 미국의 철강 및 알루미늄 관세 인상에 직면해 있습니다. 수입 철강, 알루미늄 및 해당 재료로 만든 제품에 대한 관세는 25% 이었으나 6월 4일부터 50% 으로 두 배로 인상되었습니다.
또한 멕시코와 캐나다산 상품에 대한 관세 누적 철폐 명령이 취소되었습니다. 철강 및 알루미늄 제품은 이제 25개의% 의약품 관련 관세와 50개의% 철강 및 알루미늄 관세에 직면하게 됩니다. 미국-멕시코-캐나다 자유무역협정을 준수하면 5월에 전 세계에 부과된 25% 자동차 부품 관세와 25% 의약품 관련 관세에서 자동차 부품은 여전히 면제되지만, 적용 가능한 철강 및 알루미늄 관세는 이제 50%.
철강 및 알루미늄 관세의 변경은 특히 자유무역지대(FTZ)를 활용하여 관세를 유예하는 수입업체에 영향을 미칩니다. 6월 4일 이전에 철강 및 알루미늄 제품을 자유무역지역에 반입하고 더 낮은 관세를 기대했던 사람들은 이제 제품을 반출할 때 50% 관세가 부과됩니다. 6월 4일 이후에 입항한 물품은 인출 시 적용되는 관세율이 적용됩니다. FTZ 변경 사항은 자동차 부품에는 적용되지 않습니다.
무역 정책 변화에 따른 국경 간 화물 영향
국경을 넘나드는 항공사들은 일관되지 않은 수요와 미국 무역 정책의 잦은 변화로 인해 역동적인 화물 시장에 직면해 있습니다. 단기간의 수출 증가로 특정 지역의 트럭 운송 수요가 강세를 보였지만, 자동차 생산량과 수출이 둔화되면서 수요 예측이 복잡해졌습니다.
멕시코 중부 지역, 멕시코 주, 푸에블라에서 북쪽으로 이동하는 일부 구간을 제외하고 대부분의 수출입 구간에서 교통량이 원활합니다. 장비 상태, 안전, 적재 및 하역 조건은 항공사 조달을 복잡하게 만듭니다. 또한 이 시기에는 농산물 재배 지역에서 물량을 조달하기 어려울 수 있습니다.
경제 성장 이니셔티브
멕시코 정부는 최근 특정 지역에 전략적으로 투자와 인프라를 집중하여 경제 성장을 촉진하는 것을 목표로 하는 '41개의 개발 극'이라는 이니셔티브를 시작했습니다.
정부는 주요 운송 통로와 시장 근처에 경쟁력 있는 제조 및 물류 허브를 조성하여 특히 북미 공급망과 가까운 곳으로 이전하거나 사업을 확장하려는 업계에 도움이 되기를 희망합니다. 이 정책은 관료적 절차를 간소화하고 연결성을 개선하며 목표 재정 인센티브를 제공함으로써 국내외 투자를 유치하기 위한 것입니다.
환율 보기
페소-달러 환율의 영향은 6월과 7월에 주목해야 할 사항입니다. 멕시코 페소화는 5월 말까지 8주 동안 1페소 상승했으며, 하락세가 지속되고 있습니다. 또한 멕시코 중앙은행은 4월 인플레이션이 4.22%로 목표치를 상회했음에도 불구하고 기준금리를 8.5%(%)로 50bp 인하하여 세 번째 연속 인하를 단행했습니다%.
미국-캐나다
캐나다의 경제 및 시장 불확실성이 계속되는 가운데, 최근 트럭 운전사의 영어 능력과 관련된 미국의 행정 명령이 항공사에 불확실성을 야기하는 주제가 등장했습니다.
이 명령은 미국에서 운행하는 상업용 운전자가 교통 표지판과 신호를 읽고 이해하고, 공무원과 대화하고, 신고서를 작성할 수 있을 만큼 영어에 능숙해야 한다는 기존 요건을 강화한 것입니다. 이러한 기준을 충족하지 못하는 드라이버는 숙련도가 있다고 판단될 때까지 서비스에서 제외될 수 있습니다.
대부분의 캐나다 운전자는 영어를 사용하므로 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만 항공사들은 시행 절차에 대해 우려하고 있습니다. 현재의 공급 과잉 환경을 고려할 때 미국-캐나다 국경을 통과하는 화물의 용량에 대한 부담은 예상되지 않습니다. 일부 항공사, 차선 또는 지역은 다른 항공사, 차선 또는 지역보다 더 많은 영향을 받을 수 있습니다.
산불
캐나다 매니토바주와 서스캐처원주에 산불로 인해 비상사태가 선포되어 특정 지역에서 의무적으로 대피해야 하는 상황이 발생했습니다. 산불 활동이 일찍 시작되면서 6월과 그 이후까지 위험이 높아질 것으로 예상됩니다. 아직 운송에 큰 영향을 미치지는 않았지만, 지난 두 번의 여름은 산불로 인해 주요 횡단 통로가 폐쇄되고 픽업 및 배송을 위한 접근이 차단될 수 있음을 보여주었습니다.
예를 들어, 올해 첫 번째 사건은 5월 중순 위니펙 근처에서 발생하여 캐나다 국영 철도 서비스가 단기간 중단되었습니다. 또한 가시거리와 대기 질은 캐나다와 미국의 주요 지역 운전자에게도 영향을 미칠 수 있습니다.