Mat: Le damos la bienvenida a la edición de mayo del Robinson Roundup. Mi nombre es Mat Leo y, como siempre, me acompaña mi colega, Ryan Hammett, para hablar sobre los últimos desarrollos en los mercados de transporte. La política de comercio exterior sigue dominando las decisiones de los cargadores y transportadoras con un reciente conjunto de anuncios sobre nuevos o pendientes acuerdos comerciales con socios comerciales clave.

El mayor de ellos fue el reciente anuncio de una reducción de aranceles por 90 días entre los Estados Unidos y China. El aumento inicial de aranceles entre EE.UU. y China, que impactó los fletes en marzo y abril tras una pausa en las importaciones durante varias semanas, parece repuntar a medida que comenzamos el verano. 

Ryan: Sí, muy cierto. Creo que hemos establecido en el último mes que Estados Unidos ahora parece estar abordando sus relaciones comerciales globales en tres vías separadas. En primer lugar, tenemos a Canadá y México, que se mantienen relativamente estables a corto plazo. Bajo el T-MEC, la mayoría de las cargas certificadas continúan moviéndose libres de impuestos y no se esperan cambios inmediatos allí. 

Luego está gran parte del resto del mundo, que incluye algunos de los principales socios comerciales que parecen ser prioritarios, como Japón, Corea, Vietnam, la UE, el Reino Unido y la India. En lugar de acuerdos de libre comercio a gran escala, se espera que estas negociaciones produzcan compromisos limitados pero estratégicos, como comprar más bienes de los EE. UU., reducir barreras comerciales específicas o invertir en industrias estadounidenses a cambio de la suspensión o eliminación de los aranceles recíprocos, que actualmente están establecidos en el 10% según la IEEPA. Esperamos una cantidad constante de anuncios con estos países de aquí a junio. 

Finalmente, usted tiene a China, que sigue siendo el socio comercial más volátil y complejo, que está en su propia trayectoria independiente y altamente impredecible, incluso después del reciente anuncio de una reducción temporal de los aranceles. 

Estera: Y ahora que los aranceles estadounidenses sobre los productos procedentes de China se han reducido, al menos temporalmente, esperamos que una ráfaga de carga acumulada comience a salir de los puertos chinos a mediados o finales de mayo. Los remitentes que tenían carga almacenada en origen están listos para enviar. Otros están recortando las órdenes de compra y pidiendo a los proveedores que produzcan lo más rápido posible para sacar sus productos en ese plazo de 90 días. 

Ahora bien, lo que están haciendo los transportistas depende en parte de si pudieron adelantarse al aumento de las tarifas en abril. Algunos de nuestros 7,500 clientes minoristas tenían suficiente capital para abastecerse de inventario, fábricas con capacidad en aquel momento y almacenamiento una vez que el inventario llegara aquí. Pero no todos poseían esa habilidad. Los minoristas y proveedores minoristas tienden a depender más de bienes de consumo de bajo costo provenientes de China. 

Aun así, muchos de nuestros clientes minoristas pequeños y medianos adoptaron un enfoque de esperar y ver. En cuanto a nuestros clientes automotrices, fue un poco mixto. Un pequeño motor de limpiaparabrisas, por ejemplo, tenía sentido para la carga frontal, mientras que las piezas específicas de ciertos modelos o preferencias del consumidor no lo tenían. 

Ryan: Sí, y en ese sentido, Mat, si analizamos múltiples fuentes de información que se han publicado recientemente relacionadas con la actividad del primer trimestre, podemos ver algunas tendencias claras relacionadas con ese adelanto. La primera es que la industria farmacéutica introdujo una gran cantidad de materiales a los EE.UU. en el primer trimestre. Después de eso, también observamos grandes aumentos en productos electrónicos, teléfonos móviles, accesorios de computadora, textiles y juguetes en comparación con el primer trimestre del año pasado, que son algunos de los productos más comunes que Estados Unidos importa habitualmente de China. 

Ahora, más allá de los datos de importación, observamos que fuentes como el Índice de Gerentes de Logística indican aumentos entre enero y abril tanto en los niveles de inventario como en los costos de inventario. El Índice de Gerentes de Logística indicó que este nivel de acumulación de inventario les recuerda las tendencias que suelen observar durante la acumulación de las fiestas, salvo que esto ocurrió en el primer trimestre. 

Ahora, con el aumento del inventario, no es sorprendente que también estemos viendo un aumento en la demanda de almacenamiento. Después de una disminución constante en los precios de los almacenes durante el 2024, el primer trimestre de este año experimentó un punto de inflexión en los precios a medida que el espacio de almacenamiento comenzó a llenarse con ese inventario. Y esa tendencia se puede ver en todas las regiones. Pero más allá del espacio de almacenamiento estándar, también estamos observando una mayor demanda de depósitos aduaneros en las zonas de comercio exterior, donde la demanda de este tipo de solución de almacén es muy alta, pero la oferta es baja. 

Por lo tanto, los proveedores de almacenes buscan compromisos a largo plazo para este tipo de espacios. C.H. Robinson publicó recientemente un blog en el que destacaba los temas de los depósitos aduaneros en las zonas de comercio exterior. Así que compruébalo si tienes preguntas. 

Mat: Entonces, ¿dónde nos posiciona eso a corto plazo? Bueno, primero, las transportadoras marítimas deben reposicionar sus buques, al igual que cualquier aerolínea de carga que traslade capacidad a otras rutas comerciales. Diría que se eliminó entre el 20 y el 30% de la capacidad en las rutas comerciales de Asia a la costa oeste de EE.UU. y entre el 30 y el 40% en las rutas de Asia a la costa este de EE.UU. en mayo. Algunas transportadoras han tenido buques anclados en Shanghái esperando que se reabran las compuertas, pero otras trasladaron barcos a otras regiones. Tomará entre dos y cuatro semanas traerlos de vuelta. 

Ahora, con esta nueva demanda, todas las principales transportadoras han anunciado aumentos de aranceles spot que comenzarán de inmediato, y se implementarán aumentos adicionales el 1 de junio. Teniendo en cuenta el tiempo de tránsito de aproximadamente 2 a 3 semanas en el agua, esperamos que el flujo de carga adicional comience a llegar específicamente a los puertos de la Costa Oeste de EE.UU. en junio. Así que podría configurarse como una temporada alta marítima más temprana este año. 

Ahora, con la disminución de las importaciones de algunos de esos transportistas que suspendieron el transporte marítimo debido a los aranceles de abril, algunas personas se preguntan cómo afectará esto al transporte por carretera hoy en día. La productividad puede ser un indicador de los efectos en cadena en las etapas posteriores, pero esta situación es única debido a la carga anticipada de principios de este año. La carga anticipada es una señal de preparación, no de un aumento en la demanda. 

Esa carga anticipada ahora se mueve a través de la cadena de suministro, se encuentra en los almacenes y se entrega según lo requiera la demanda. Los volúmenes de carga podrán aumentar naturalmente en esta época del año debido a la temporada de productos agrícolas y a lo que nos gusta llamar temporada de bebidas, cuando los minoristas se aprovisionan de agua, refrescos y cerveza para el verano. Y para el transporte por carretera, eso puede ocultar cualquier cambio en los volúmenes de carga que llegan desde el extranjero. 

Ahora, tendremos un panorama claro en julio cuando converjan dos factores. Sabremos cuántos acuerdos comerciales ha realizado Estados Unidos con otros países antes de que se programen una vez más aranceles recíprocos más altos. Y sabremos cuánta demanda de fletes queda después de que las temporadas de productos y bebidas alcancen su punto máximo. En algún momento de este verano, también sabremos si esta reducción de 90 días de aranceles entre los Estados Unidos y China se mantiene y cuánto inventario de temporada podría haberse adelantado mientras tanto. 

Ryan: Bueno, Matt, aunque el comercio internacional sigue siendo el área principal de enfoque, como hemos mencionado, nos estamos adentrando en una de nuestras temporadas pico para el transporte de carga. Recientemente pasamos por la semana anual de inspección en carretera, que a algunos les gusta llamar la semana de blitz, en la que se intensifican intencionadamente las inspecciones a las transportadoras, lo que históricamente resta capacidad al mercado, ya sea por el tiempo relacionado con las propias inspecciones o porque los conductores se abstienen de trabajar esa semana para evitar el riesgo de la inspección. 

Ahora destacamos esto en nuestro informe mensual, pero cada año, independientemente de las condiciones macroeconómicas del mercado, siempre observamos condiciones más estrictas durante los tres días principales del blitz, y si pasamos a mirar los datos de DAT de la semana pasada, podremos ver que esto se confirma nuevamente este año con un aumento en el costo por milla en el mercado spot y en las proporciones de carga a camión. 

Ahora, la línea azul claro son los datos de 2025 en comparación con la línea azul oscuro que muestra el promedio de cinco años para ambos. Los datos subyacentes que conducen a este gráfico muestran que el número de cargas aumentó en todas las regiones del país en comparación con la semana anterior, y el número de camiones disponibles en busca de cargas disminuyó en todas las regiones excepto en el sureste, lo que no es sorprendente debido a la temporada de productos. 

Por lo tanto, la escasez de capacidad combinada provocó un aumento de los costos esa semana en el mercado al contado. Ahora, Mat, una semana de estacionalidad no hace un mercado. Hay dinámicas de mercado más grandes en juego que están influyendo en nuestro pronóstico para 2025. 

Mat: Sí, eso es exactamente así. Y también hicimos un ajuste a nuestro pronóstico para el resto del año, reduciendo el costo anual total de carga de remolque cerrado en el mercado spot a un aumento del 4% en comparación con 2024. Este recorte de previsión se reduce del 7% que habíamos considerado previamente para todo el año 2025. Este cambio es una respuesta a las políticas arancelarias emergentes de los Estados Unidos como un obstáculo para el crecimiento. Como se mencionó anteriormente, ha habido un adelanto de las importaciones antes de los aranceles, y aún no está claro cómo responderán los consumidores a la hora de agotar dichos inventarios. 

Una vez que haya claridad sobre dónde se aplican los aranceles, las cadenas de suministro se reconfigurarán para adaptarse a las políticas. Sin embargo, la magnitud y el alcance de las políticas arancelarias determinarán cuánto cambiarán las cadenas de suministro. Así que la demanda sigue siendo una situación dinámica, como mínimo, que continuaremos monitoreando. Ahora, aquí es donde quiero recordarles a todos que en marzo destacamos el factor del lado de la oferta que sigue teniendo una gran influencia en los futuros precios de carga de camión completo. Después de varios años de alta inflación en los costos de operar un camión, las transportadoras están bajo presión para mantener la rentabilidad. 

Por lo tanto, lo que veremos en los próximos meses es la dinámica del lado de la oferta, donde las transportadoras se verán obligadas a cerrar, produciendo así más capacidad en el mercado, o aumentarán las tarifas solo para permitirse utilizar sus equipos de manera segura y efectiva. 

Ryan: Entonces, como dijiste hace un momento, es un mercado muy dinámico. Ni siquiera tuvimos la oportunidad de cubrir el transporte aéreo, que se está viendo afectado por los cambios en el nivel de minimis o transfronterizo, que está viendo algunas diferencias en mayo con respecto a lo que experimentamos en marzo ahora que algunos de esos cambios tarifarios se han asentado para esos dos países. Para obtener detalles sobre estos y otros temas, asegúrese de leer nuestra Actualización del Mercado del Transporte de mayo en nuestro sitio web. 

Estera: Gracias por acompañarnos este mes y recuerde que Robinson va más allá que nadie al brindarle la ventaja que necesita para administrar su compleja estrategia de transporte global. Para obtener información adicional o más detalles, consulte la página de información en nuestro sitio web.